Optioner basis

Aktieoption. BREAK NEDLAGET Aktieoption. Aktieoptionskontraktet är mellan två samtyckta parter och optionerna utgör normalt 100 aktier i en underliggande aktie. Utställnings - och köpoptioner. En aktieoption anses vara ett samtal när en köpare ingår ett avtal om att Köpa ett lager till ett visst pris före ett visst datum En option anses vara en uppsättning när köpeskillingen köper ett kontrakt för att sälja ett lager till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum. Tanken är att köparen av en Köpoption tror att det underliggande aktieöket kommer att öka, medan alternativet säljaren tänker annars. Optionsinnehavaren har fördelen att köpa aktien till en rabatt från sitt nuvarande marknadsvärde om aktiekursen ökar före utgången. Om köparen emellertid Anser att ett lager kommer att minska i värde, ingår han ett köpoptionsavtal som ger honom rätt att sälja aktierna vid ett framtida datum. Om den underliggande stammen förlorar värde före utgången är optionsinnehavaren Kunna sälja det till ett premie från nuvarande marknadsvärde. Stämpelpriset för ett alternativ är vad som dikterar om det är värdefullt. Strike-priset är det förutbestämda priset på vilket det underliggande beståndet kan köpas eller säljas. Starkpriset är lägre än nuvarande marknadsvärde. Placera optionsinnehavarnas vinst när lösenpriset är högre än det nuvarande marknadsvärdet. Personaloptionerna är lika med köpoptioner eller köpoptioner, med några viktiga skillnader. Än att ha en bestämd tid till förfall Det innebär att en anställd måste vara anställd under en bestämd tidsperiod innan han tjänar rätt att köpa sina optioner. Det finns också ett bidragspris som ersätter en aktiekurs, vilket motsvarar den nuvarande marknaden värde när arbetstagaren får alternativen. Homeartiklar. Stockalternativ och alternativa minimiskatt AMT. Incentive aktieoptioner ISO kan vara ett attraktivt sätt att Belöna anställda och andra tjänsteleverantörer Till skillnad från icke-kvalificerade alternativa NSO: er, där spridningen av en option beskattas vid övning till vanliga inkomstskattesatser, även om aktierna ännu inte säljs, tillåter ISO: er, om de uppfyller kraven, att innehavarna inte Betala skatt tills aktierna är sålda och sedan betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Men ISOs är också föremål för Alternative Minimum Tax AMT, ett alternativt sätt att beräkna skatter som vissa filers måste använda The AMT kan sluta beskatta ISO-innehavaren på spridningen som realiseras på träning trots den vanligtvis fördelaktiga behandlingen av dessa utmärkelser. Grundläggande regler för ISOs. För det första är det nödvändigt att förstå att det finns två typer av optioner, ickevaliderade optioner och incitamentsprogramoptioner Med någon form av möjlighet får arbetstagaren rätt att köpa aktier till ett pris som fastställs idag för ett visst antal år framöver, vanligtvis 10 när anställda väljer att köpa aktierna, är de Sa att utöva alternativet Så en anställd kan ha rätt att köpa 100 aktier av aktier på 10 per aktie i 10 år. Efter sju år kan aktiebolaget till exempel vara 30 och arbetstagaren kan köpa 30 aktier till 10 om Alternativet är en NSO, kommer arbetstagaren omedelbart att betala skatt på 20 skillnaden som kallas spridningen till vanliga inkomstskattesatser. Företaget får motsvarande skatteavdrag. Det gäller om arbetstagaren håller aktierna eller säljer dem. Med en ISO betalar arbetstagaren ingen skatt På övning och företaget får inget avdrag Istället betalar arbetstagaren endast kapitalvinstskatt om den anställde håller aktierna i två år efter beviljandet och ett år efter utövandet, om den maximala skillnaden mellan övnings - och försäljningspriset om dessa villkor inte är Träffas alternativen beskattas som ett icke-kvalificerat alternativ. För högre inkomstanställda kan skatteskillnaden mellan en ISO och en NSO vara lika mycket 19 6 på federal nivå ensam, plus den anställde har fördelen av d Eferringskatt tills aktierna är sålda Det finns också andra krav för ISO-satser som beskrivs i denna artikel på vår sida. Men ISO-satser har en stor nackdel för arbetstagaren. Spridningen mellan köp och bidragspris är föremål för AMT. AMT antogs För att förhindra att högre inkomstskattebetalare betalar för lite skatt eftersom de kunde ta olika skatteavdrag eller uteslutningar som spridningen vid utövandet av en ISO. Det krävs att skattebetalare som kan bli föremål för skatten beräkna vad de är skyldiga i två sätt För det första de räknar ut hur mycket skatt de skulle skylla med de normala skattereglerna Sedan lägger de till sin skattepliktiga inkomst vissa avdrag och uteslutningar som de tog när de bestämde sin vanliga skatt och beräknar AMT med hjälp av detta nu högre antal. Dessa tillägg kallas preferensposter och spridningen på ett incitamentsprogram men inte en NSO är en av dessa poster För skattepliktig inkomst upp till 175 000 eller mindre år 2013 är AMT-skattesatsen 26 för amo unts över detta är priset 28 Om AMT är högre betalar skattebetalaren den skatten istället. En punkt som de flesta artiklar om denna fråga inte klargör är att om det belopp som betalas enligt AMT överstiger vad som skulle ha betalats enligt normal skatt reglerar det året blir detta AMT-överskott ett minimumskatt MTC som kan tillämpas under de kommande åren när normala skatter överstiger AMT-beloppet. Fastställande av alternativ minimiskatt. Tabellen nedan, härledd från material som tillhandahålls av Janet Birgenheier, chef för klientutbildning Vid Charles Schwab visar en grundläggande AMT-beräkning Lägg till Vanlig skattepliktig inkomst Medicinska dentalavdrag Angivna diverse avdragsavdrag enligt AMT-staten Lokala fastighetsskattavdrag Personliga undantag Spridning på ISO-övning Föreläggande AMT-skattepliktig inkomst Avdrag AMT-standardbefrielse 78 750 för 2012 gemensamma filers 50 600 för ogiftiga personer 39.375 för gifta ansökningar separat Detta reduceras med 25 cent för varje dollar av AMT beskattningsbar inkomst över 150.000 för c Par, 112 500 för singlar och 75 000 för gifta ansökningar separat Faktisk AMT beskattningsbar inkomst Multiplicera Faktiska AMT skattepliktiga inkomsttider 26 för belopp upp till 175 000 plus 28 av belopp över den Tentativa minsta skatten Subtrahera Tentativ minimiskatt - Vanlig skatt AMT Om resultatet av detta Beräkningen är att AMT är högre än den vanliga skatten, då betalar du AMT-beloppet plus den vanliga skatten. AMT-beloppet blir emellertid en potentiell skattekredit som du kan subtrahera från en framtida skatteavräkning. Om i ett efterföljande år din vanliga skatt Skatt överstiger din AMT, då kan du ansöka om krediten mot skillnaden Hur mycket du kan hävda beror på hur mycket extra du betalat genom att betala AMT i ett tidigare år som ger en kredit som kan användas i framtida år Om du betalat för Exempel på 15 000 mer på grund av AMT 2013 än vad du skulle ha betalat i den vanliga skatteregleringen, kan du använda upp till 15 000 i kredit under det närmaste året. Det belopp du skulle hävda skulle vara skillnaden mellan regu Lågt skattebelopp och AMT-beräkning Om det vanliga beloppet är större kan du hävda det som en kredit och vidarebefordra eventuella outnyttjade krediter för kommande år. Om du i 2014 är din vanliga skatt 8.000 högre än AMT, kan du hävda en 8 000 kredit och överföra en kredit på 7 000 tills du använder den. Denna förklaring är förstås den förenklade versionen av en eventuellt komplicerad materia. En som eventuellt är föremål för AMT bör använda en skatterådgivare för att se till att allt görs på ett lämpligt sätt. Personer med inkomster över 75 000 per år är AMT-kandidater men det finns ingen ljus delning. Ett sätt att hantera AMT-fällan är att arbetstagaren säljer några av aktierna genast för att generera tillräckligt med pengar för att köpa alternativen i Första plats Så en anställd skulle köpa och sälja tillräckligt med aktier för att täcka inköpspriset plus eventuella skatter som skulle betalas och behåller kvarvarande aktier som ISOs. Till exempel kan en anställd köpa 5 000 aktier som han eller hon har optio ns och behåll 5000. I vårt exempel på aktierna är värda 30, med ett övningspris på 10, skulle detta generera ett netto före skatt på 5.000 x 20 spridningen, eller 100 000 Efter skatter skulle detta leda till cirka 50 000, räkna lön, stat , Och federala skatter alla på högsta nivåer Under det följande året måste arbetstagaren betala AMT på resterande 100 000 spridning för aktier som inte såldes, vilket kan vara så mycket som 28 000 men arbetstagaren får mer än tillräckligt med pengar kvar Att hantera detta. En annan bra strategi är att utöva incitamentsalternativ i början av året. Det beror på att medarbetaren kan undvika AMT om aktier säljs före utgången av kalenderåret där alternativen utövas. Tänk exempelvis att John övar Hans ISOs i januari till 10 per aktie vid en tidpunkt då aktierna är värda 30 Det finns ingen omedelbar skatt, men 20 spridningen är föremål för AMT, som beräknas under nästa skatteår, John håller på aktierna, men klockor priset är nära av dece Mr, de är bara värda 17 John är en inkomstskattare. Hans revisor rekommenderar honom att alla 20 spridningen kommer att omfattas av en 26 AMT-skatt, vilket innebär att John kommer att skaffa skatt på cirka 5 20 per aktie. Det blir obekväma nära 7 vinst John har nu på aktierna I värsta fall faller de till under 10 nästa år vilket innebär att John måste betala 5 20 per aktie skatt på aktier där han faktiskt har förlorat pengar Om John säljer dock före 31 december Han kan skydda hans vinster I utbyte betalar han vanlig inkomstskatt på 7 spridningen. Regeln här är att försäljningspriset är mindre än det verkliga marknadsvärdet vid övning men mer än bidragspriset, då är vanligt inkomstskatt På spridningen Om den är högre än det verkliga marknadsvärdet över 30 i det här exemplet beror vanligt inkomstskatt på spridningsbeloppet vid utövning och kortfristig realisationsskatt beror på den ytterligare skillnaden beloppet över 30 i Det här exemplet. Å andra sidan, om i december aktie Ce ser fortfarande stark ut, kan John hålla kvar en annan månad och kvalificera sig för kapitalvinstbehandling Genom att träna tidigt på året har han minimerat perioden efter 31 december måste han hålla aktierna innan han fattar beslut att sälja. Senare på året Övningar, desto större är risken att under det följande skatteåret faller börskursens prisfall. Om John väntar till den 31 december för att sälja sina aktier, men säljer dem innan ett års innehavstid är upp, är det verkligen dyster Han är fortfarande föremål för AMT och måste betala ordinarie inkomstskatt på spridningen också. Lyckligtvis, nästan i alla fall, kommer detta att driva sin vanliga inkomstskatt över AMT-beräkningen och han vann inte att betala skatt två gånger. Om John har många icke-kvalificerade alternativ tillgängliga, han kan utöva många av dem på ett år där han också utövar sina ISOs. Detta kommer att öka den genomsnittliga inkomstskatt som han betalar och kan driva sin totala ordinarie skattekostnad tillräckligt hög så th vid det överträffar sin AMT-beräkning. Det skulle innebära att han inte skulle ha någon AMT nästa år att betala. Det är värt att komma ihåg att ISOs ger en skatteförmån för anställda som villigt riskerar att hålla fast på sina aktier. Ibland riskerar denna risk inte för Anställda Dessutom är den reella kostnaden för AMT inte det totala belopp som betalas på denna skatt men det belopp med vilket det överstiger vanliga skatter. Den verkliga tragedin är inte de som riskerar medvetet och förlorar, men de anställda som håller på sina aktier utan Verkligen veta konsekvenserna, eftersom AMT fortfarande är något som många anställda vet lite eller ingenting om och är förvånade för sent för att lära sig att de måste betala. Stay Informed. Options Basics Tutorial. Nowdays innehåller många investerares portföljer investeringar som fonder och aktier obligationer Men olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Vi ligger i deras mångsidighet De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelsen Av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplicerade värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kan du, när du handlar, se en ansvarsfriskrivning som följande. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga För alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära väsentlig risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Till skillnad från vad någon säger till dig innebär optionshandel risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor dig rensa bort möjligheter och glömma deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon typ av investering placerar dig i ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av opti Vi passar inte din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa precis in utan att veta vilka alternativ du inte bara skulle ha Förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda men också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, Medborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till grundvalen för alternativen Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om du inte är Bekant med hur aktiemarknaden fungerar, kolla in handböckerna om Stock Basics.