Hur man handlar under intäkter Season. by Dr Charles B Schaap. Earnings säsong kan vara en svårare tid att handla på grund av den potentiella volatiliteten som kan inträffa efter och resultatmeddelande. Det finns inga hårda och snabba regler för hur man handlar under vinstperioden Finns det några allmänna riktlinjer som kan hjälpa dig att överleva och trivas. Mycket beror på huruvida du äger aktiebolaget som släpper resultaträkningen. Det är viktigt att förstå att aktier kan falla på bra vinst och öka på dåligt resultat Marknaden Kan vara svåra ibland Men kom ihåg att marknaden alltid är rätt Därför är nyckeln till att se hur marknaden reagerar på resultaträkningen Hur marknaden reagerar kommer att berätta vad du behöver veta om hur man skapar eller hanterar en aktieposition. Med tanke på att intäkterna kan meddelas före öppet, under marknadstimmar eller efter det att de stängda rapporterna som släppts före öppet kommer att leda till att beståndet blir uppe i förhandsmarknadshandeln och i hela t Han dag Resultat som släpps efter stängningen kan se lagret flytta sig ner i efterhandshandel och nästa morgon s-session Rapporter som släppts ut på marknaden s normala handelstider kan vara mycket volatila, särskilt i aktierna med lägre genomsnittlig handelsvolym. Grundprincipen om resultatmeddelanden är att vara noga med hur marknaden svarar efter det att vinstmeddelandet meddelas. Det är generellt bäst att inte köpa ett lager strax före tillkännagivandet, eftersom det här är en högre riskperiod. Om du vill handla den potentiella volatiliteten, Jag tycker att det är bättre att använda alternativen Alternativpriserna är mer reaktiva mot volatilitet och erbjuder lägre kapitalrisk. Om du har ett lager i din bevakningslista som rapporterar intäkter, borde du redan veta utlösningspriset och riktlinjerna för stoppförlust Du är beredd i I det här fallet köper lagret om det bryts ut gör det som någon annan handel, förutom att du måste vara försiktig med den potentiella volatiliteten Det kan finnas ett brett utbud av bar som utvecklas på hig H volym Don t vara i rush för att jaga prisstorlek barer tenderar att dra tillbaka till 10 SMA eller flytta sidled medan det rörliga genomsnittet fångar upp. Om du redan äger ett lager när vinst meddelas, vill du ägna stor uppmärksamhet åt Din slutförlustorder Du kan bli stoppad om det finns hög volatilitet och det kan ibland inte undvikas. Detta kommer oftast att uppstå om resultatet är negativt överraskande. Om så är fallet kanske du vill vara borta från Lager i vilket fall som helst Om du ger slutförlusten extra utrymme på vinstmeddelanden, tillåta inte mer än en -10 förlust. Du borde alltid ha en viloplämningsorder på plats. Var försiktig med aktieposter som inte har vinstdämpning när vinst Meddelas En vinstkudde innebär att du har en orealiserad vinst i positionen Positioner utan vinstdämpning kan sakna betydande vinster eftersom BIGs har information om vad intäkterna sannolikt kommer att vara och de kan ha undvikit beståndet, så det har Är inte avancerad Var mycket försiktig när det gäller inlösenmeddelanden när ditt lager har en orealiserad förlust. Om du har en vinstdämpning gör det lättare för att du inte riskerar din kapital, bara dina vinster. Var uppmärksam på prisåtgärden som leder fram till Vinstmeddelande Det finns generellt ledtrådar till styrkan eller svagheten i aktien som berättar om BIGs tyst håller sig till utgångarna. Till och med överraskning Svagt resultat är ofta telegraferat av prisåtgärden som leder fram till tillkännagivandet. Upp efter en mycket gynnsam eller överraskande bra resultatrapport När det här händer, handla det som en luckahandel med särskild uppmärksamhet åt volymen. Starka luckor har volymen som vanligen är större än 1 5 gånger den genomsnittliga volymen 50 dagar. Det är nog en bra idé För att låta priset sätta sig ner under den första timmen av handel för att vara mer säker på att klyftan kommer att hålla. Om aktien visar tecken på svaghet efter att inkomsterna meddelats Kommer att vilja undvika det Om tunga försäljningsvolymer kommer in i beståndet betyder det att BIGs säljer ut aktier och kan börja dumpa aktierna. Om du säljer, och det slutar bli en tillfällig försäljning, får du möjlighet att återkomma Till ett lägre pris. Sammanfattningsvis kom ihåg att studera prisåtgärden som leder fram till vinstmeddelandet för ledtrådar. Hur beståndet reagerar på tillkännagivandet är det viktigaste, inte nödvändigtvis hur bra eller dåligt rapporten uppfattas vara att endast köpa aktier Från din bevakningslista eftersom dessa lager har forskats redan Alltid veta när intäkter kommer att meddelas på ett lager du redan äger och se till att din risk hanteras. MarketWatch på Twitter. h4 Barron på Facebook h4 div stilgräns ingen vaddering 2px 3px Klass fb-liknande data-href-data-skicka falsk data-layout knapptal data bredd 250 data-visa-ansikten falsk data-action rekommendera div. h4 Barron på Twitter h4 en href klass twitter-följa-knappen data-show-count sant Följ barronsonli Ne a. Produkt X på Facebook. Produkt X på Twitter. Make a Profit This Earnings Season. As andra kvartalets vinstsäsong pågår, letar investerare tecken på företags försäljningstillväxt som kan motivera den rekordhöga börsen Nivåer Den här sökningen har lett till att många investerare fokuserar på alternativ där stockens framtid, och till och med hela marknaderna, ofta divideras genom att läsa handelsmönster. Men noggrann analys är mer nyanserad än att bara se om hausseamssamtal eller bearish satser är ovanligt aktiva framöver Av en händelse Det är avgörande att analysera alternativ volatilitet, alltför ofta, investors. Get The Full Story. Trading-alternativet sträcker sig under vinstutgåvor. Upplagt den 16 april 2009 av Wade Hansen. Option investerare har en unik förmåga att tjäna på marknaden Oavsett vilken riktning ett lager s prisflyttning Ett mellanslag är ett utmärkt exempel på denna typ av strategi. En strängle är marknadsneutral, vilket innebär att den kommer att fungera lika bra på björn eller tjurmarknader. Dessa branscher har en extr Emely låg sannolikhet för maximal förlust och kan tjäna stora avkastningar om ett lager s pris rör sig mycket. VIDEO Trading Options Straddles Under Earnings Releases. Sometimes aktier rör sig mycket mycket oväntat och andra gånger kan vi förutsäga denna volatilitet En av dessa förutsägbara volatilitetsperioder följer omedelbart resultatmeddelanden Dessa sker varje kvartal och nyheterna kan påverka ett aktiens pris dramatiskt I dag S video vi kommer att använda en särskild fallstudie för att använda ett alternativ straddle dagen innan resultatutbetalningen för Google. För att en övergripande ska bli framgångsrik måste ett lager s göra ett stort drag upp eller ner. Köper två alternativ, ett samtal och en satsning med samma strejkpriser Föreställ dig att du strider mellan båda halvorna av optionskedjan A-snedstreck är oftast inmatad med pengestrikepriserna I exemplet för GOOG är aktien för närvarande Prissatt till 390 per aktie och 390 strejkpris samtalar och sätter samman totalt 45 per aktie eller 4.500 totalt att köpa Om vi tänkte oss att hålla den övre delen H till utgången bör stocken flytta minst 45 en riktning eller den andra för att komma till jämn. Även om den här artikeln handlar om kortvariga strängles, kan det vara en effektiv strategi att köpa ibland med ett långt utgångsdatum. Du kan lära dig mer Om långsiktigt alternativ strängles här. Detta kan låta lite ovanligt att köpa både ett samtal och en sats samtidigt. Nya handlare antar ofta att vinster från ett av alternativen kommer att kompenseras av förluster i det andra. Det är sant att en punkt Men så småningom kommer förlusterna från det förlorande alternativet att överskridas av vinsterna från det vinnande alternativet. Tänk för exempel att beståndet bryter ut på uppsidan kommer samtalet att börja vinna i värde medan putten förlorar värde Så länge samtalet Vinster mer än putten kommer överdelen vara lönsam Det är också sant i omvänd om börsen börjar förlora värde Eftersom båda alternativen är långa kan de bara förlora det som ursprungligen investerades medan den vinnande sidan fortfarande behåller möjligheten Av obegränsad vinst. Eftersom ett sådant stort drag är nödvändigt för att bli lönsamt är det mer sannolikt att handeln kommer att sluta med en liten förlust. Men eftersom uppåtspotentialen för långa alternativ är teoretiskt obegränsad räknar en trasig näringsidkare på de mycket större vinsterna För att kompensera de oftare förlorarna. VIDEO Trading Options Straddles Under Earnings Releases, del 2.Trading strängles under ett resultatmeddelande säkerställer en hög sannolikhet för volatilitet och uppblåsta optionspriser. Dessa är utjämningsmöjligheter och risker för resultatavkastningen. Om aktiebeholdningen rör sig mycket kommer straddle sannolikt att vinst, Men om aktien inte räcker tillräckligt, kommer deflationen i optionspriser efter meddelandet att skapa en förlust. Dessa kompensationsrisker och möjligheter är inte överraskande och de flesta kortfristiga handlare förutser mer förlorande affärer än att vinna. Långsiktiga lönsamhet vilar på de outlier Vinstutsläpp där aktiebeholdningen rör sig dramatiskt och stora vinster kan ackumuleras I fallstudien från den senaste artikeln illustrerade vi en genomgång på GOOG som kostar 45 per aktie eller 4500 totalt Om vi antar att positionen hölls fram till utgången betyder det att Beståndet skulle behöva flytta minst 45 per aktie upp eller ner för att nå rasten jämnt. Beräkning av Utgångsavbrott är ett rimligt sätt att uppskatta hur långt behållaren behöver flytta för att kompensera för deflationen i optionspriserna efter ett resultatmeddelande. I det här fallet flyttade inte beståndet tillräckligt långt för att göra handelns lönsamma och eventuella potentiella handlare Står nu inför två alternativ för att avsluta positionen.1 Försäljning omedelbart att gå ut av straddle. Optionpriserna har sjunkit dagen efter resultatmeddelandet och för närvarande är de 390 samtalen värda 13 30 per aktie och 390 satser är värda 20 per aktie. Totalvärdet av strängleken är 33 30 per aktie eller 3 330 dollar per strängel Eftersom det här är ett aktivt handlat lager bör det inte vara några problem att sälja för att lämna gränsen och gå vidare till ett nytt tillfälle.2 Lämna ena benet på sträckan öppen för spekulation. Priser för detta lager har flyttat till nackdelen och om din analys indikerar att det finns fler möjligheter inom den nya nedgången under de närmaste veckorna kan du välja att le Ave den långa tiden pågår medan samtalet är uppe. Det är ingen skyldighet för köparen att vara tvungen att lämna båda sidorna på en gång. Du kan välja att lägga ut spridningen genom att sälja en sida först och förutse att den andra sidan kommer att förbättras i Värde före utgången. Tillval tillhandahåller alternativ som kan användas när marknadsevenemang utvecklas En lång sträcka är ett bra exempel på hur en spridning kan modifieras och omvandlas från ett marknadsneutralt läge till en riktigt lång position som kan fortsätta att göra vinst om marknaden fortsätter Till trend Det är viktigt att notera att det här bara är en användning för den övergripande handelsstrategin. Du kan lära dig mer om handelsträckningar på lång sikt här Dessutom kan fler risktoleranta näringsidkare vända den traditionella långa sträckan till en kort position som kommer att dra nytta av Deflationen i optionspriser efter stora meddelanden Du kan lära dig mer om korta strängar här.
No comments:
Post a Comment