En alternativ täckt Call Options Trading Strategy. Books om alternativ handel har alltid presenterat den populära strategin känd som den täckta samtal skriv som standard biljettpris men det finns en annan version av den täckta samtal skriv som du kanske inte vet om det handlar om att skriva sälja i - Den pengar som omfattas, och det ger handlare två stora fördelar, mycket större nackskydd och ett mycket större potentiellt vinstområde. Läs vidare för att ta reda på hur denna strategi fungerar. Traditionellt täckt-Call Skriv Låt oss se på ett exempel med Rambus RMBS, ett företag som tillverkar och licensierar chipgränssnittsteknologi Vi kan börja med att titta på priserna på majskalloptioner för RMBS, vilka togs efter avslutad handel den 21 april, 2006 RMBS stängde den dagen på 38 60, och det fanns 27 dagar kvar i maj alternativcykel kalenderdagar till utgången Alternativ premier var högre än normalt på grund av osäkerhet kring juridiska frågor och en nyhetsmeddelande om vi skulle göra Om vi skulle göra Ett traditionellt täckt samtal skriv på RMBS, skulle vi köpa 100 aktier av aktierna och betala 3 860, och sedan sälja ett köpoptionsalternativ eller utan pengar, det korta samtalet är täckt av den långa aktien 100 Aktier är det önskade antalet aktier när ett samtal utövas. Läs mer om strategier för täckta samtal, läs Omhändertagna samtalstrategier för en fallande marknad. När de här priserna togs var RMBS en av de bästa tillgängliga aktierna för att skriva samtal mot , Baserat på en skärm för telefonsamtal som görs efter avslutad handel. Som du kan se i Figur 1 skulle det vara möjligt att sälja ett 55 maj-samtal till 2 45 245 mot 100 aktier i aktien. Denna traditionella skriv har uppåtriktade vinstpotentialer upp till Starkpriset plus det premie som samlats in genom att sälja alternativet. Option 1 - RMBS maj Alternativpriser med 25-årsoptionerna för köpoptioner och nackskydd skyddas. Den maximala avkastningspotentialen i strejken vid utgången är 52 1 Men det finns Väldigt lite nackskydd, och a Strategin konstruerad på detta sätt fungerar verkligen mer som en lång aktieposition än en premieinsamlingsstrategi Nackskydd från det sålda samtalet erbjuder endast 6 av kudde, varefter aktiepositionen kan uppleva o-säkrade förluster från ytterligare avtagningar. Det verkar tydligt att riskbelöningen verkar felplacerad. Alternativ täckt samtalskonstruktion Som vi kan se i Figur 1 kan vi flytta in i pengarna för alternativ att sälja om vi kan hitta tidspremie på de djupa pengarna. Titta på strejken den 25 maj, som är in - pengarna med 13 60 inneboende värde ser vi att det finns en anständig tidspremie som är tillgänglig för försäljning Den 25 maj-samtalet har 1 20 120 i tid premiebudspremievärde Med andra ord, om vi sålde den 25 maj, skulle vi samla 120 i tidspremie vår maximala potentiella vinst Ta reda på om ett annat tillvägagångssätt för handelsklockat samtal Läs handel Det överklagade samtalet - utan aktie. Med ett annat exempel kan ett 30 maj-samtal ge en högre potentiell vinst Än den 25 maj På den strejken finns det 260 i tidspremie tillgängligt. Som du kan se i Figur 1 är den mest attraktiva funktionen i skrivinriktningen nackskyddet 38 för den 25 maj skriva. Aktien kan falla 38 och fortfarande Vi har ingen förlust och det finns ingen risk på uppsidan. Därför har vi en mycket bred potentiell vinstzon som sträcker sig till så låg som 23 80 14 80 under aktiekursen. Varje uppåtgående rörelse ger en vinst. Även om det finns mindre potentiellt vinst med Detta tillvägagångssätt jämfört med exemplet på en traditionell utgående betalningsanrop som anges ovan, erbjuder en in-the-money call-skriv ett närmast delta neutralt ren tidspremieuppsamlings-tillvägagångssätt på grund av det höga deltavärdet på in - Money-Call-alternativet mycket nära 100 Medan det inte finns något utrymme att dra nytta av lagerets rörelser är det möjligt att göra vinst oavsett lagerets riktning, eftersom det bara är förfallstidspremie som är källan Av potentiell vinst. Dessutom är den potentiella avkastningen högre Än det kan uppstå vid första rodnad Det beror på att kostnadsbasen är mycket lägre på grund av insamlingen av 1 480 i optionspremie med försäljningen av 25 maj i samtalet till köpoptionen. Potentiell avkastning på in-the-money-samtalet skriver som du kan se i figur 2 med den 25 maj i samtalet skriva skrivningen är den potentiella avkastningen på denna strategi 5 maximalt. Detta beräknas utifrån att premien erhöll 120 och fördelar den med kostnadsbasen 2.380, vilket ger 5 Det kanske inte låter så mycket, men minns att det här gäller en period på bara 27 dagar. Om det används med margin för att öppna en sådan position, har avkastningen potentialen att vara mycket högre, men naturligtvis med ytterligare risk om vi skulle Årliggör denna strategi och gör in-the-money-samtal regelbundet på lager som avgränsas från den totala befolkningen av potentiella telefonsamtal, den potentiella avkastningen kommer in på 69 Om du kan leva med mindre nackdelrisk och du sålde den 30 maj-samtalet istället , Den potentiella avkastningen stiger till 9 5 eller 131 år Aliserad - eller högre om den exekveras med ett marginaliserat konto. Figur 2 - RMBS 25-års-i-penga-samtalet skriver vinstförlust. Bottom Line Covered-call-skrivningen har blivit en mycket populär strategi bland alternativhandlare, men en alternativ konstruktion av detta Premium-insamlingsstrategin finns i form av en in-the-money-täckt skrivning, vilket är möjligt när du hittar aktier med hög implicit volatilitet i deras optionspriser. Det här var fallet med vårt Rambus-exempel. Dessa villkor förekommer ibland på optionsmarknaderna, och Att hitta dem systematiskt kräver screening. När det finns en in-the-money covered-call-skrivning, erbjuder det en utmärkt delta-neutral, tidspremie-insamlingsmetod - en som erbjuder större nackskydd och därmed en bredare potentiell vinstzon än den traditionella at - Eller utöver pengarna som omfattas, skriver. För ytterligare läsning, se Come One, Come All-Covered Calls. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som upprätthålls på Federal Reserve Till en annan förvaltningsinstitution.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som banklagen som förbjöd handelsbanker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på Ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare.10 Alternativ Strategier att veta. Till ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastning Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra fördel av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta I åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Oftast hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns att begränsa Deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, vilket vi hoppas kommer att Förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och Samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig position a Nd en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvitto av köppremien eller skydda mot en eventuell nedgång i det underliggande tillgångens värde. För mer insikt, läs täckta samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put . I en gift strategi innebär en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt en köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångens pris och vill skydda Sig mot potentiella kortfristiga förluster Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkringspolicy och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. Mer om att använda denna strategi, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. Spridningsstrategi köper en investerare samtidigt köpoptioner till ett specifikt lösenpris och säljer samma antal samtal till ett högre lösenpris. Båda samtalet Alternativen kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The björnpappersstrategi är en annan form av vertikal spridning som tjurskalanspridningen. I denna strategi köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt slagkurs och säljer samma antal satser till ett lägre pris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om denna strategi genom att läsa Bear Put Spreads A Roaring Alternativ till kortförsäljning.5 Skyddsklämma. En skyddande kragestrategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett annat än att ringa Jon på samma gång för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har upplevt stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljalternativ med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt An investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta väsentligt men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda alternativkontrakt För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett samtal Och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen ligger normalt under lösenpriset för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara utav pengarna. En investerare som använder denna strategi anser att underliggande Tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster begränsas till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligen att vara billigare än vad som är omedelbart eftersom alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Get En stark hållning på vinst med strängar.8 Fjärilspridning. Alla strategier fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi för björnen , Och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till lägsta högsta pris, medan sel Låta två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista samtal sätta till ett ännu högre lägre lösenpris. Läs mer om denna strategi genom att läsa Ställ in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är I den här strategin har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och öva att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flyg med en järnkondor ska du flocka till järnkondensorer och försöka strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi vi kommer att demonstrera här är järnfärgen I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en stränga Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och p Uts, i motsats till den ena eller den andra vinsten och förlusten är båda begränsade inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad för att minska kostnaderna och begränsa riskerna För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som upprätthålls i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för en given säkerhets - eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideell sektor. US Bureau of Labor. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på en konkurskompan ys tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare. Välkommen till Options Trading System. is en bra tid att börja lära sig hur man gör regelbundna vinster genom handelsalternativ. Här är en mycket intressant frihandlares artikel om framgångsrikt Trading commodity futures eller aktieoptioner som skrivs av en av våra medlemmar av handelsförbundet handlar om en fantastisk alternativ handelsstrategi som har potential att uppnå minst 90 vinnande affärer. Vårt namn Options Trading System kan hjälpa dig att uppnå framgång i handelsalternativen är här för att hjälpa handlare uppnår vinst Inga förlorande alternativ är givetvis en tal och en bit av en missnomer också i att 90 inte motsvarar 100 vilket innebär att inga förlorande affärer går, och du kommer att ha några förlorande alternativtransaktioner från tid till annan. Dock är jag säkerligen förstår du att det alltid kommer att förlora affärer men eftersom de flesta handlare har tur att skaffa 50 vinnare. Möjligheten att uppnå så mycket som 90 vinnande branscher verkar nästan som att ingen förlorar tr Adderar alls till en typisk aktie - och optionshandlare Dessutom med korrekt användning och genomförande av vår Options Trading-metod kan du göra ett antal lönsamma affärer i följd innan du stöter på en förlorad handel. Förfråga om domännamnet. Jag har nyligen läst 90 av optionerna löper ut värdelösa och ungefär samma procentsats av köpoptionerna förlorar pengar handelsalternativ Det här fallet sammanfaller med ungefär 90 av handelsvaruhandlare som också förlorar pengar handelsvaror och den populära valutamarknaden valutamarknaden känner jag att det enklaste sättet för genomsnittet Näringsidkare att gå med i vinnarnas led är att sälja alternativ, korta satser och samtal. Använda en bra Options-Trading-System skulle vara ideell. Klicka nu för Trading Tips of the Day. Om 90 alternativ skulle hamna värdelösa, skulle man förvänta sig om alternativen säljs och de korta alternativpositionerna hålls fram till närmast utgångsdatum, borde man samla praktiskt taget hela premien på ca 90 av optionsbranschen. Fenomenal statistik Men baserat på min personliga erfarenhet är det nu sällsynt att jag någonsin tar en förlust på de pengaralternativ jag säljer. Det finns aldrig några säkra saker utan att använda en noggrant planerad handelsstrategi som står för nästan all händelse, Jag tror att det finns ett sätt att komma fram till en optionsförsäljningsplan, att om det genomförs korrekt kommer resultaten att ge mycket bättre resultat än 90 vinnande affärer. Jag jobbar hårt för att försöka förbättra mina handelsmetoder för att försöka uppnå detta. Låt mig avslöja några Bakgrundsinformation och beskriv sedan vad jag ser som ett gyllene tillfälle som nu utspelas Bakgrundsinformationen är mycket viktig eftersom det finns många fallgropar som måste undvikas för att lyckas vid handel. Jag fortsätter att lägga till min kunskap varje gång jag sätter på en handel Jag skriver så likasinnade näringsidkare kan kontakta mig och vi kan lära oss tillsammans. För några år sedan var jag bara tvungen att titta på mitt eget konto för att sluta försöka göra vinst från att köpa råvaruterminer Var en grov väg att resa Jag blev konsekvent förlorad Det var då jag redogjorde för att jag borde göra naken samtal och sätta sälja Jag bestämde mig för att försöka en ny approach. Now, varje gång jag kände att jag skulle köpa ett köpalternativ eftersom jag trodde marknaden var kommer att gå upp, istället skulle jag sälja en satsning I stället för att köpa en satsning när jag kände att marknaden gick ner, skulle jag sälja ett samtal. Mina resultat blev omedelbart och ganska dramatiskt förbättrade. Jag hade mycket att lära mig och fortsatte att förlora pengar för att jag kombinerade råvaru terminsavtal för att göra täckt skrivande när futuresmarknaden skulle gå emot mig När jag täckte ett samtal genom att gå långt det underliggande terminsavtalet, skulle marknaden omedelbart bli lägre och förlusten på terminsavtalet översteg vinsten från förfallet av options premium. I var en övergripande vinnare om alternativen jag sålde men förlorade mycket pengar på terminsavtal som jag köpte som ett defensivt åtgärd för att skydda alternativen som sällan behövde skydda. Idag är jag bara c ombine terminskontrakt med min möjlighet att skriva, i mycket begränsade, speciella omständigheter och jag nära helt balansera antalet kontrakt som blir vad de kallar delta neutral. En av de affärshemligheter jag har funnit är att sälja alternativ som är mindre rika betyder ytterligare ut ur pengarna Jo, jag gick till biblioteket några år tillbaka och började undersöka, manuellt backa test flera strategier jag genast insett att det definitivt var något där Men att göra testningen för hand blev så tråkig och hypotetisk jag gav upp det och gick tillbaka till daghandel. För ett år sedan började jag intensivt studera marknaderna för att försöka hitta en vinnande strategi. Min studie visade att försäljningsalternativen hade flera fördelar jag bara älskar att få betalt upp med en omedelbar vinst den dag jag säljer en option , och då är min uppgift att försöka hålla så mycket pengar som möjligt. Dessutom möjliggör alternativförsäljning en att göra mer långdistansplanering och kräver inte så mycket granskning och nära makt som köp och försäljning av terminspositioner och optionshandel är mycket mer förlåtande Jag har gjort de mest dumma misstag när jag utnyttjar mina alternativstrategier och på något sätt kunde göra en nettovinst. Om jag inte kan tjäna pengar när jag säljer alternativ med tiden Sönderfall arbetar till min tjänst, killen som försöker köpa alternativ och bekämpa tiden förfallet är i verkliga problem Alternativet säljaren är som spelrummet Man måste vara väl kapitaliserad och villig att göra små, långsamma vinster Men de vinsterna lägger upp. sökande efter en perfekt strategi började jag från en förutsättning att jag ville ha en marknad som spenderade mycket tid på att gå sidled, jag gillar att sälja levande boskap alternativ eftersom när marknaden säljer, det brukar springa tillbaka. Det finns bra underliggande stöd från näringsidkare till Alltid gå långa nötkreatur, dra nytta av den bakåtvändning som ofta är närvarande på denna marknad och den generellt uppåtriktade bias av nötkreaturspriser Upp rörelser är sällan raka upp med riklig stöd och fyllning av priser. Det finns rh ythms och cykler närvarande och stöd - och motståndsnivåerna är tydligt definierade. Det finns få falska utbrott, eftersom det vanligtvis förekommer genombrott när en stöd - eller motståndsnivå bryts. Huvuddelen av vad som följer gäller Live Cattle-alternativ men informationen är generellt tillämpligt på andra marknader också. Låt mig börja med att skapa marknadsvillkor för min personliga metod för optionshandel. Du kanske kan lära dig något av det här som kommer att göra dig till en bättre näringsidkare. Jag skulle gärna höra några förslag som skulle kunna hjälpa mig Förbättra mina handelsmetoder, himmelen vet att det finns gott om utrymme för handelsförbättringar. När jag ursprungligen sålde avtäckta samtal och avtäckta satser började jag genom att sälja ett samtal och en satsning till samma slagkurs, känd som en kort avståndsställning som jag tog den motsatta sidan av handlarna hos personer som köpte en sätta och ett samtal och väntade på en våldsam reaktion jag hoppades att marknaden sovnade för att hjälpa till påskynda detta beslutade jag att sälja sovmärke Ets som gick ingenstans. Vad jag inte insåg var att med en dödmarknad var volatiliteten låg och därmed var de premiepremier som jag fick från att säljas till reducerade priser. När marknaden slutligen utbröt, var värdena för både satser och samtal Ökad volatilitet dödade mig när jag minskade volatiliteten i botten när det inte fanns något utrymme att minska ytterligare. Därför är det bra att sälja alternativ som alltid innebär kortvarig volatilitet. Det är därför viktigt att sälja direkt efter det att ett starkt drag har skett. Efter handelsmarknaden för futureshandeln förskott ett par dagar växer samtalspremieerna och det är en utmärkt tid att sälja. Jag gillar att sälja rätt in i den marknadens styrka. När marknaderna minskar, gillar jag att sälja satser, så att de säljer rätt i den styrka av ökande put premie också. Svara december Live Cattle är i ett handelsintervall från 72 00 till 78 00 Därefter antar marknaden är i mitten, säg på 75 00 Om marknaden rallies till den övre delen av handeln sprang Ge och då säljer man out-of-the-money-samtal, och då återgår marknaden till botten av sortimentet och man säljer out-of-the-money-sätter, om marknaden återvänder till mitten kan man ha en extremt Brett utbud av priser där en vinst är säker. Jag gillar att sälja samtal först eftersom jag tycker att sälja sätter mer knepigt Detta beror på att finansmarknaderna sjunker mycket snabbare än de går upp, ungefär 3 gånger snabbare tror jag. Med väntan på en rally innan jag säljer samtal får jag nytta av det faktum att det finns fler köpare av samtal när marknaden stiger, än när den faller. Försäljning i styrka gör det möjligt för en att sälja till handlare snarare än lokala marknadsförare, som nästan kontrollerar groparna När likviditeten är låg. Du vill också sälja till styrka, eftersom när marknaden går överst, minskar options premien mycket snabbt, eftersom samtalsköparna försöker snabbt ta vinster samtidigt som du försöker initiera din korta handel där är en order obalans och bara en marknad eller Der är fylld och det kan vara flera minuter senare till ett mycket ogynnt pris. Det är bättre att sälja lite tidigt snarare än sent. Samma sak gäller med satser, du vill sälja till prissvaghet när sänkpremierna är högsta tillbaka till att vara kort volatilitet Du vill vara en lejon tamer, sätta dina händer runt käftarna hos en vild, vildlejon, sälja alternativ när du fortfarande kan höra bruset När saker är tysta premier försvinner Fidelity är ditt bedömningsföretag för alla bedömningstjänster Din källa för certifierade värderingar Alla fastigheter, fordon, båtar, flygplan, maskiner och utrustning. Jag kallar dessa alternativ sovbjörnar Låt sovbjörnar sova Om du ska väcka dem kommer de att riva dig ifrån varandra från båda hållen som sätter och kallar både vinstpremie När en marknad är gräns upp är den bästa tiden att sälja samtal sätter, eftersom premien på alternativet fortsätter att stiga. För de av er som aktivt handlar eller önskar lära sig att handla ekonomisk och futu Resmarknaderna, det finns många andra saker utanför marknaderna du borde följa Men jag antar att mitt större budskap är för de av er som inte finns på terminsmarknaderna, oavsett om du handlar dem eller inte, har terminsmarknaderna en betydande inverkan på vad som händer på de andra finansmarknaderna, inklusive valutor, valutor, optioner och lager. Därför borde du njuta av alla goda handelskunskaper som en svamp i en strävan att tydligt se den större bilden Klicka här för en gratis ezine service till handelskunskap Kom igång med att lära dig bekvämt i ditt hem, på ditt schema, utan kostnad idag klicka här nu för att dra nytta av det här erbjudandet av ezinehandeln. Nästa dag sänks optionsprissättningen, vilket nästan garanterar en vinst. Panikköp av alternativ orsakar en hög under dagen för den låsta gränsen flyttar och om du klickar på det, gör du en bra vinst även den första dagen med marknaden fortfarande låst gräns. Jag har funnit att sälja ett alternativ i la Dagens handelsdag verkar bäst för mig Alternativhandlare väntar nästa dag och försöker lista ut hur marknaden går och ofta inte handla i flera minuter efter att marknaden öppnat. Prisfyllnader är vanligtvis mycket dåliga. De också Släpar ofta marknaden vilket ger dem en ursäkt att antingen fylla dig till ett lägre pris än vad du teoretiskt förtjänar eller inte alls. Jag tror emellertid att jag är i närheten för att försöka hålla marknaderna ordentligt så att det finns mer Trovärdighet i alternativfyllningar av lokalbefolkningen i slutet av dagen eftersom priserna kommer att skrivas ut i tidningarna och handelspriserna måste ungefär motsvara de uppskattade värdena för alternativen. Fyllningarna måste ligga i boll parken vid Slutet på dagen, medan alternativmarknaden är fri att handla om var som helst Det är bara min teori. Jag gillar att sälja alternativ 7 till 8 veckor före utgången för att maximera tiden förfall av premium och försöka få ut ca 1 till 2 veckor före Förfallodatumet för kött - och bosättningsalternativen motsvarar ofta ett köttrapporteringsdatum. Jag gillar aldrig att vara i slutet när någon får reda på resultaten av rapporten och sedan bestämmer sig i slutet av dagen om Eller inte utöva alternativet om det är i eller mycket nära pengarna. Nytt utgångsdatum kan volatiliteten faktiskt öka snarare än att minska När jag har återhämtat sig om 2 3rds av optionspremien letar jag efter en plats att ta vinst Många gånger har detta gjort Skillnaden mellan en vinnande och förlorande handel. Många gånger marknaden rallies och putsarna är nästan värdelösa jag tar min vinst och då tumbles marknaden ett par gränser och de sätter nu är värda så mycket eller mer än jag betalade för dem men jag Jag behöver inte oroa mig eftersom jag redan har tagit vinst. Jag har förutsett felriktad riktning många gånger, men för att jag kunde ta vinst eller en liten förlust under en rättelse kan jag komma ur de förlorade positionerna i bra form och de vinnande alternativen mer än att kompensera för förlusterna. Som jag beskrivit kortfattat ovan, gillar jag att sälja samtal och sätter till olika slagpriser. Detta kallas en kort sträng. Jag lägger ställningen på genom att göra en sida eller den andra, beroende på marknad Villkor, min bias av var jag tror att marknaden är på väg och flera andra faktorer som jag anser. Jag har redan nämnt hur jag brukar vilja sälja samtalen efter en mottrendingstävling och sedan senare sälja putsarna Om å andra sidan du tycker att nötkreatur kommer att tränas inom kort och du kan inte tänka dig att länge marknaden, du kan sälja satser och effektivt få ett lägre pris än vad du skulle ha fått lika mycket som det mottagna premiebeloppet. Det skulle inträffa om marknaden trender starkt lägre och putten utövades Om marknadens omvända och gått upp, kommer satsen att förlora värde och även om du inte blev utövad, tjäna du pengar på det sättet och det är allt som betyder något. Överklagande konsultation, gör en sökning eller webbplatsundersökning av Going-H Höst. Höstsäsongen är en bra tid på året att överväga att sälja April-alternativ för att se svaghet eftersom jag inte skulle tänka på att få långa aprilkontrakt om marknadsutvecklingen sänks och alternativet utnyttjas. Å andra sidan är nackdelen begränsad April-kontraktet på grund av det faktum säsongen april har nötkreatur de senaste åren rallied till 80 00 eller mer under januari till mars eller april rally Du vinner båda sätten. Idag när jag skriver detta har December Live Cattle-alternativ 7 veckor till utgången Nötkreatur Har just rallied från låga och ett mycket överlösta tillstånd Idag stängde december boskap på 74 70, mycket nära den sista svängen högt runt 75 20 Kontraktet bör börja löpa lite motstånd. Med parpremiepremien som december handlas över oktober , när oktober går av styrelsen nästa vecka och december tar över är det redan ett par extra dollar högre än kontanter. Kontanter måste rallya till terminerna eller framtiden kommer att behöva komma ner. Jag tror på framtiden es kommer att komma ner. Federkreatur har många problem på kontantmarknaden som också skulle ha negativ inverkan på nötkreaturspriserna Jag letar efter sidled till möjligen högre nötkreaturspriser på kort sikt med en sista brytning i december när nötkreatur måste konkurrera med kalkon för tacksägelse och jul. Den här svagheten i efterfrågan kommer på en av de värsta tiderna när säsongslaktantal är uppe. Även om jag kommer att sälja samtal lätt vid denna tidpunkt för att starta positionen. Om vi börjar tidigt kommer jag att vara en mycket aggressiv säljare av December och senare februari sätter bör marknaden retestera botten snart som jag förväntar mig att jag vill effektivt låta marknaden vara 1 januari 1994 så att jag kan dra nytta av första kvartalet rally. Subscribe till gratis nyhetsbrev Hur man gör pengar handel Financial Markets Ezine om alla pengar Matters. Click-här nu för att få hur man tjänar pengar. Klicka-Above to Join. I experimenterar med några olika handelsstrategier just nu, så jag är inte strikt foll På grund av mitt grundläggande scenario Men för läsarna kommer jag att gå igenom en torr körning av vad jag förutser kommer att hända under de kommande veckorna, jag kommer att behålla siffrorna i enskilda enheter, men en person med tillräcklig kapital kan dubbla eller tredubbla dessa siffror medan mer konservativa handlare skulle kunna skära dessa positioner i hälften. Till exempel, om Dec Live Cattle bröt över motståndet vid 74 20, är nästa motstånd runt 75 20 och det är troligt att vi kommer att se priset på måndag. Det finns emellertid en nedåtgående linje som Kan innehålla kontraktet rätt till dagens s slutkurs på 74 70. Så vad jag skulle göra är att sälja en uppsättning av två 76 00 Dec Live Cattle-samtal till idag s close, placera en gränsen ordning under den sista timmen av handel med en avbokning replace at the market if I am not sure I got filled, about 15 minutes before today s strong close. One should have been able to do this at a premium of about 75 cents or more today As long as Dec Cattle does not go off the boards above 76 75, I will be in a profit situat ion, less the commission of course. However, this would require the December contract to make a new high, which is of course possible, but it is unlikely to happen immediately with a move straight up with no market trend correction. Upper resistance will begin to mount above 75 00 If the market can close at 75 20 or higher, I would sell an additional set of 2 Dec 76 calls at a premium of 1 00 or more If the market never reaches 76 00 I pay absolutely no attention to the premium I may be losing on paper, as my account is well margined. I do not get concerned until the options begin going into the money as I intend to keep these options close to the time of their expiration When the market reaches 76 00 which I doubt will happen, but if it did, I could double my original position Since I have already sold 4 options with a 76 00 strike price, I would now sell 4 77 00 calls and 4 78 calls. If the futures price appears it s going to close at a price of say 76 00, I am concerned only about the 4 original 76 strike calls as they are the only ones going in-the-money To balance out 4 calls one would roughly buy 2 futures contracts based on a delta of about 50, meaning the option premium of the calls rise 50 cents when the futures price rises a dollar However, I have gotten burned so many times buying 2 futures contracts to balance this and gotten stung, that I will only buy one now, leaving myself only half balanced I have somewhat cured this problem by buying earlier on a stop, say at 75 25 or 75 30 stop Then by the time the market reaches 76 00 I can stop myself out of the 75 30 futures contract if the market takes a dive. I don t want too many futures contracts going long, as I want to be able to still improve my position if the commodity futures markets retreat What I would do if the market started rallying past 76 90, the approximate break-even for the two 76 calls sold for 75 cents, and the two 76 calls sold for over a dollar That is not an easy question to answer I guess I would have to hang tough and maybe say a little prayer. If sufficient time passes, before we hit these prices, I will have the time to remove some options at little or no loss, reducing my exposure and allowing me to sell ever higher priced call options. If we reach these levels very near option expiration, the time premiums are greatly reduced and the 77 calls will be making money and the 76 calls sold for over a dollar will be making money so I will still net a profit even when I was selling calls and the market kept going up. A move into new market highs in the December Cattle contract would just be a tough break I would call it a worse case scenario I believe the market will find resistance at whatever today s close is, or somewhere above 75 20 and it will quickly begin dropping, putting me in great shape Then as the market tests the lows, I would sell put options. If the market goes sideways, and the chances of the 76 or 77 calls getting into the money, becomes very remote, I would s ell more 76 or 77 calls, making sure I get at least 50 cents premium, and hopefully 70 cents or more premium for any options sold. If the futures market declines, I more aggressively sell puts as I want to be long the market going into the new year I want to be long cattle going into February so in late November or early December, I will begin selling February puts on any weakness. It may ultimately turn out that I will have to move up an options strike price, and be further out-of-the-money as I may be selling options that are too close to the money Some readers may not be aware in the nearby option month, the odd priced cents options trade so there is an option strike every dollar rather than larger 2 increments. I believe the Wall Street Journal, still prints only even numbered strikes, causing many traders to ignore the odd numbered strikes and greatly reducing the volume, open interest and liquidity in the traders odd numbered strike options. Of course, only time will tell how it will all play out We are still trying to make this new and unique Options Trading methodology better so we will gladly look at any trade suggestions readers may have about this trading strategy as well as hearing about an options selling method someone else has found helps them to trade the financial markets successfully. Editor s Note Please note we are offering options-traders our Options Trading Home-Study Course covering our time-tested Donio Options Trading Method Please go here to order the Options Traders Methodology for futures markets, foreign currency trading and stock option traders Thank you. Recommended Trader Resources.
No comments:
Post a Comment