ACCT313 Kapitel 16 MCQsplex kapitalstrukturer kräver alla följande upplysningar, med undantag för den effekt som ges föredragna utdelningar vid fastställande av inkomster tillgängliga för vanliga aktieägare. B Effekten av omvandlingar före årsskiftet ca beskrivning av relevanta rättigheter för de olika värdepapper som är utestående då avstämning av Täljare och nämnare av beräkningarna baserade och utspädda per aktie. b Effekten av omvandlingar före årsskiftet. Om preferenslagret är kumulativt och utdelningar inte har deklarerats under de senaste två åren eller det aktuella året, vilket belopp ska dras av från nettoresultatet i EPS-beräkningen. Endast ersättningar i efterskott b Endast årets utdelning c Både nuvarande årets utdelning och utdelning i efterskott d Ingenting bör dras av eftersom inga utdelningar förklarades. b Endast det nuvarande året s Utdelning. Omräkning av föredraget bestånd till vanligt kräver att eventuellt överskott av nominellt värde av de gemensamma aktier som emitterats över bära Ingreppsbeloppet av den föredragna omvandlingen ska behandlas som en direkt minskning av kvarhållen vinst b som behandlas som en tidigare periodens justering c som återspeglas för närvarande i inkomst men inte som en extraordinär vara som återspeglas för närvarande i inkomst som ett extraordinärt föremål. Som en direkt minskning av kvarhållen vinst. Utvidgning av aktieoptioner En rättvisande strategi. Utgående sammanfattning. Nu när företag som General Electric och Citigroup har accepterat förutsättningen att personaloptioner är en kostnad, förändras debatten om huruvida man ska anmäla alternativ på resultaträkningar för hur man rapporterar dem Författarna presenterar en ny redovisningsmekanism som upprätthåller den bakomliggande grunden för aktieoptionsutgifter när man tar itu med kritikerna oroar sig för mätfel och bristen på avstämning mot den faktiska erfarenheten. Ett förfarande som de kallar för rättvisande exponering justerar och så småningom Försonar kostnadsbedömningar som gjorts vid tilldelningsdatum med efterföljande ändringar i värdet av alternativen, och jag t gör det på ett sätt som eliminerar prognostiserings - och mätfel över tid Metoden fångar huvudkännetecknet för köpoptionskompensation att anställda får del av ersättningen i form av ett villkorat krav på det värde de hjälper till att producera. Mekanismen innebär Skapa poster på balansräkningens tillgångs - och balanssidor På tillgångssidan skapar företagen ett förbetalt kompensationskonto som motsvarar den beräknade kostnaden för de optioner som ges på ägarens sida, de skapar en inbetald kapitalstock Options konto för samma belopp Förbetalda ersättningskonto kostnadsförs sedan via resultaträkningen och aktieoptionskontot justeras i balansräkningen för att återspegla förändringar i det uppskattade verkliga värdet av de beviljade optionerna. Avskrivning av förbetald ersättning läggs till Förändringen i optionsbidragets värde för att ge den totala redovisade kostnaden för optionstilldelningen för året Vid intjänandeperiodens utgång , använder företaget det verkliga värdet av det innehavna alternativet för att göra en slutlig justering i resultaträkningen för att förena skillnaden mellan det verkliga värdet och summan av de belopp som redan redovisats. Nu har företag som General Electric, Microsoft och Citigroup haft accepterade förutsättningen att personaloptioner är en kostnad, förändras debatten om redovisning av dem från huruvida de ska rapportera alternativ på resultaträkningar till hur man rapporterar dem. Motståndarna mot utgifterna fortsätter emellertid att bekämpa en rearguard-åtgärd och hävdar att bidrags - Dagsuppskattningar av kostnaden för personaloptioner baserade på teoretiska formler introducerar för mycket mätfel De vill att den redovisade kostnaden uppskjuts tills den kan bestämmas exakt när aktieoptionerna utövas eller förverkas eller när de löper ut. Men uppskjutande erkännande av Aktieoptionsutgifter flyger mot bakgrund av både redovisningsprinciper och ekonomisk realitet Kostnaderna ska matchas med intäkterna assoc Kostnaden för ett tilldelningsbidrag bör kostnadsföras över tiden, vanligtvis intjänandeperioden, då den motiverade och behållna arbetstagaren antas kunna tjäna bidraget genom att generera ytterligare intäkter för företaget. En viss grad av mätfel är ingen anledning att Uppskjutna redovisningsredovisningar är fyllda med uppskattningar om framtida händelser om garantikostnader, förlustförluster, framtida pensions - och efterpensionsförmåner och ansvarsförbindelser för miljöskador och produktfel. Vad mer är, modellerna som finns tillgängliga för att beräkna optionsvärdet har blivit så sofistikerade att Värderingar för personaloptioner är förmodligen mer exakta än många andra uppskattningar i bolagets finansiella rapporter. Det slutliga försvaret av den antiexpensiva lobbyn är dess påstående att andra finansiella uppskattningsberäkningar baserade på framtida händelser i slutändan överensstämmer med avräkningsvärdet för posterna i fråga Till exempel beräknade kostnader för pension och po pensionsförmåner och för miljö - och produktsäkerhetsskulder betalas slutligen i kontanter Vid den tidpunkten är resultaträkningen justerad för att erkänna eventuell skillnad mellan faktisk och beräknad kostnad. Eftersom motståndarna i utgiftsposten pekar ut, finns det ingen sådan korrigeringsmekanism för att justera bidrag - date uppskattningar av optionsoptionskostnader Detta är en av anledningarna till att högteknologiska företagsledare som Craig Barrett från Intel fortfarande protesterar mot den föreslagna Financial Accounting Standards Board FASB-standarden för beviljande av datum för redovisning av aktieoptioner. Ett förfarande som vi kallar Mervärdesutjämning för aktieoptioner eliminerar prognoser och mätfel över tiden. Det är emellertid enkelt att tillhandahålla en redovisningsmekanism som upprätthåller den ekonomiska rationalen bakom aktieoptionsutgifterna medan man tar itu med kritikerna oroar sig för mätfelet och bristen på avstämning till verklig erfarenhet Ett förfarande som vi kallar rättvisa utgifter justerar och så småningom försonar c ost uppskattningar gjorda vid bidragsdatum till efterföljande verklig erfarenhet på ett sätt som eliminerar prognostiserings - och mätfel över tiden. Vårt föreslagna metod innebär att skapa poster på både tillgångens och kapitalets sidor i balansräkningen för varje optionsbidrag. På tillgångssidan skapar företag Ett förbetalt ersättningskonto som motsvarar den uppskattade kostnaden för de optioner som beviljats på ägarens sida, skapar de ett inlösenkapitaloptionskonto för samma belopp. Denna redovisning speglar vad företag skulle göra om de skulle utfärda konventionella alternativ och sälja dem till marknaden i så fall skulle motsvarande tillgång vara kontantvinsten i stället för förbetald ersättning. Uppskattningen av tillgångs - och ägarandelarna kan komma antingen från en optionsprissättnings formel eller från citat från oberoende investeringsbanker. Förbetalda ersättningskonto kostnadsförs sedan via resultaträkningen efter ett vanligt rakt avskrivningsschema över VP tidsperiod den tid då de anställda tjänar sin aktiebaserade ersättning och förmodligen producerar förmåner för bolaget. Samtidigt som förutbetalt ersättningskonto kostnadsförs, justeras aktieoptionskontot i balansräkningen för att återspegla förändringar I det uppskattade verkliga värdet av de beviljade optionerna. Företaget erhåller periodisk omvärdering av optionsoptionen, precis som det gjorde uppskattningsdagen, antingen från en aktieoptionsvärderingsmodell eller ett investeringsbudget. Avskrivningen av förbetald ersättning läggs till Valutakursförändringen av optionsbidraget för att ge den totala redovisade kostnaden för optionstilldelningen för året. Vid utgången av intjänandeperioden använder företaget värdet på den innehavna aktieoptionen som nu motsvarar den realiserade kompensationskostnaden för Bidraget att göra en slutgiltig justering i resultaträkningen för att förena eventuell skillnad mellan det verkliga värdet och summan av de belopp som redan redovisats i sätt som beskrivs Alternativen kan nu vara ganska exakt värderade, eftersom det inte längre finns några restriktioner på dem. Marknadsnoteringar skulle baseras på allmänt accepterade värderingsmodeller. Alternativt, om de nuvarande aktieoptionerna är i pengarna och innehavaren väljer att träna Omedelbart kan företaget basera den realiserade kompensationskostnaden på skillnaden mellan aktiekursens marknadspris och lösenpriset för sina anställdas optioner. I det här fallet kommer kostnaden för företaget att vara mindre än om den anställde hade behållit optionerna Eftersom arbetstagaren har försvunnit det värdefulla möjligheten att se utvecklingen av aktiekurserna innan du lägger pengar i risk. Med andra ord har arbetstagaren valt att få ett mindre värdefullt ersättningspaket, vilket logiskt bör återspeglas i företagets konton. Några förespråkare av Expensing kan hävda att företagen bör fortsätta att justera bidragets värde efter intjäning tills alternativen antingen förverkas eller utövas eller ex ex pire oexercised Vi anser emellertid att företagets resultaträkning som redovisar bidraget bör upphöra vid tidpunkten för uppgörelsen eller nästan omedelbart därefter. Som vår kollega Bob Merton har påpekat för oss vid tidpunkten för uppgörelsen är arbetstagarens skyldigheter När det gäller att tjäna optionerna upphör, och han eller hon blir en annan kapitalinnehavare. Eventuella ytterligare transaktioner vid utövande eller förverkande bör därför leda till justeringar av ägarens räkenskaper och bolagets kassaflöde, men inte resultaträkningen. Vi har beskrivit är inte det enda sättet att implementera rättvisa utgifter Företag kan välja att justera förbetalt ersättningskonto till verkligt värde istället för inbetalt kapitaloptionskonto. I det här fallet skulle kvartalsvisa eller årliga förändringar i optionsvärdet vara Amorteras över alternativets återstående livslängd. Detta skulle minska de periodiska fluktuationerna i optionskostnaden men innebära en något mer komplex uppsättning beräkningar. En annan variant , För anställda som utför forskning och utvecklingsarbete och i startföretag skulle det vara att skjuta upp avskrivningen tills de anställdas ansträngningar ger en inkomstgenererande tillgång, till exempel en ny produkt eller ett program. Den stora fördelen med rättvisa värdeutgiften är att den fångar huvudkännetecknet för aktieoptionskompensationen, nämligen att anställda får del av ersättningen i form av ett anspråk på anspråk på det värde som de bidrar till att producera. Under de år som anställda tjänar sin option ger intjänandeperioden Bolagets utgifter för ersättning återspeglar det värde de skapar När arbetstagarnas ansträngningar under ett visst år ger betydande resultat i förhållande till bolagets aktiekurs ökar nettotilläggskostnaden för att återspegla det högre värdet av de anställda optionsbaserad ersättning När anställda insatser levererar inte ett högre aktiekurs, står företaget inför en motsvarande lägre kompensationsräkning. Praktiken e. Låt oss sätta några siffror i vår metod. Antag att Kalepu Incorporated, ett hypotetiskt företag i Cambridge, Massachusetts, beviljar en av sina anställda tioåriga aktieoptioner på 100 aktier till det aktuella marknadspriset på 30, som går i fyra år. Från en optionsprissättningsmodell eller från investeringsbanker uppskattar företaget kostnaden för dessa alternativ att vara 1 000 10 per option. Utställningen Fair Value Expensing, Scenario One visar hur företaget skulle bekosta dessa alternativ om de hamnar i pengar på den dag de väger. I år ett är optionspriset i vårt scenario konstant, så endast 250 avskrivningar på förbetald ersättning redovisas som en kostnad. I år två minskar alternativets beräknade verkliga värde med 1 per alternativ 100 för Paket Ersättningskostnaderna förblir 250, men en 100 minskning sker till det inbetalda kapitalkontot för att återspegla minskningen av optionsvärdet och 100 subtraheras vid beräkningen av årets två kompensationskostnader N kostnad Under det följande året ökar alternativet med 4, vilket ger bidragsbeloppet upp till 1 300. År 3 är därför den totala ersättningskostnaden 250 avskrivningar på det ursprungliga bidraget, plus en extra optionskostnad på 400 på grund av omvärderingen av bidraget till ett mycket högre värde. Utveckling av värdepapper tar upp den främsta egenskapen hos aktieoptionsersättning som anställda får del av sin lön i form av en anspråk på anspråk på värde som de bidrar till att producera. Vid utgången av år fyra, Kalepus aktiekurs döljer dock och det verkliga värdet av optionerna faller motsvarande från 1300 till bara 100, ett tal som kan beräknas exakt eftersom alternativen nu kan värderas som konventionella alternativ. 250 ersättningskostnader redovisas tillsammans med en justering till inbetalt kapital på minus 1 200, vilket ger en total redovisad ersättning för det året med minus 950. Med dessa siffror redovisas den totala betalda kompensationen N över hela perioden uppgår till 100 Det förutbetalda kompensationskontot är nu stängt och det finns endast 100 av inbetalt kapital i eget kapitalkonton. Denna 100 representerar kostnaden för de tjänster som företaget ger av sina anställda ett belopp Motsvarande de pengar som företaget skulle ha mottagit om det helt enkelt var beslutat att skriva alternativen, hålla dem i fyra år och sedan sälja dem på marknaden. Den 100 värderingen på optionerna återspeglar det nuvärda verkliga värdet av alternativ som nu är obegränsat. Om marknaden är faktiskt tradingoptioner med exakt samma lösenpris och löptid som de innehavna aktieoptionerna, kan Kalepu använda det noterade priset för dessa alternativ istället för den modell som det angivna priset skulle baseras på. Vad händer om en anställd som håller stipendiet beslutar Att lämna bolaget innan det förtjänar, vilket förverkar de ovävda optionerna. Enligt vårt tillvägagångssätt anpassar bolaget resultaträkningen och balansräkningen för att minska den anställdas förbetalda kompensation Nsation tillgångskonto och motsvarande inlösenkapitaloptionskonto till noll Låt oss anta till exempel att arbetstagaren lämnar i slutet av år två när optionsvärdet bärs på böckerna på 900 Vid den tiden sänker företaget Arbetstagarens inbetalade kapitaloptionskonto till noll, skriver av de resterande 500 på balansräkningen efter förskottsbetalningen efter året. Två avskrivningar har registrerats och redovisar en vinst på resultaträkningen om 400 för att vända de två tidigare åren av ersättningskostnader På detta sätt förhindrar Kalepu den totala redovisade aktiebaserade kompensationsutgiften till det realiserade värdet på noll. Om optionspriset istället för att sänka till 1 vid årets slut kvarstår vid 13 i det sista året, Bolagets fyra års ersättningskostnad motsvarar 250 avskrivningar och den totala kompensationskostnaden under de fyra åren är 1 300, vilket är högre än vad som förväntats vid tidpunkten för bidraget. När optionerna ligger i pengarna är emellertid vissa anställda es kan välja att utöva omedelbart snarare än att behålla det fulla värdet genom att vänta på att träna tills alternativen håller på att löpa ut. I det här fallet kan företaget använda marknadspriset på sina aktier vid inlösen och övningsdatum för att stänga rapporteringen för bidrag. För att illustrera detta, låt oss anta att Kalepu s aktiekurs är 39 vid utgången av år fyra när anställda s optioner. Arbetstagaren bestämmer sig för att utöva vid den tidpunkten och förlorar 4 förmåner per option och därigenom sänker kostnaden av alternativet till bolaget Den tidiga utövningen leder till en minus 400 år-fyra justering av det inbetalda kapitaloptionskontot som visas i utställningen Fair Value Expensing, Scenario Two Den totala kompensationsutgiften under de fyra åren är 900 vad företaget faktiskt gav upp genom att tillhandahålla 100 aktier av aktier till anställda till ett pris av 30 när dess marknadspris var 39. Följande Ande. Målet med finansiell redovisning är inte att minska mätfelet till noll Om det var en com Bolagets finansiella rapporter skulle bestå av en direkt kassaflödesanalys, kontantinsamling och kontant utbetalning i varje period. Men kassaflödesanalyser tar inte upp företagets sanna ekonomi, varför vi har resultaträkningar som försöker mäta Periodens ekonomiska intäkter genom att matcha de intäkter som uppnåtts med de kostnader som uppstår för att skapa dessa intäkter. Redovisningsprinciper som avskrivningar, intäktsredovisning, pensionskostnader och ersättning för osäkra fordringar och kreditförluster möjliggör en bättre, om än mindre precis, mätning av en företagets intäkter under en period än en ren inlåning, utbetalningsåtgärd På samma sätt skulle FASB och International Accounting Standards Board rekommendera rättvisa utgifter för personaloptioner, skulle företagen kunna göra sina bästa uppskattningar om Totalkompensationskostnaden över optionerna, efterföljd av periodiska justeringar som skulle medföra rapporterad kompensationskostnad närmare själva ec onomic kostnad som företaget ådragit sig. En version av denna artikel uppträdde i december 2003 av Harvard Business Review. Robert S Kaplan är en ledande kollega och Marvin Bower professor i ledarskapsutveckling, emeritus på Harvard Business School. Han är medförfattare, med Michael E Porter, hur man löser kostnadskrisen i HBR, september 2011. Krishna G Palepu är Ross Graham Walker Professor i företagsekonomi vid Harvard Business School. De är medförfattare till tre tidigare HBR-artiklar, inklusive strategier som passar framväxande Marknader Juni 2005.Denna artikeln handlar om REDOVISNING. Avräkning för aktiebaserad ersättning utfärdad 10 95. I detta uttalande fastställs finansiella redovisnings - och rapporteringsstandarder för aktiebaserade ersättningsplaner för anställda. Dessa planer omfattar alla arrangemang genom vilka anställda får aktier av aktier eller annat eget kapital Arbetsgivarens eller arbetsgivarens instrument ställer skyldigheter till anställda i belopp baserat på arbetsgivarens pris s beståndsexemplen är köpoptionsplaner, aktieoptioner, bundna aktier och aktievärdering. Denna uttalande gäller även transaktioner där ett företag utfärdar sina egetkapitalinstrument för att förvärva varor eller tjänster från icke-anställda. Dessa transaktioner måste redovisas baserat på verkligt värde av det erhållna vederlaget eller det verkliga värdet av de emitterade egetkapitalinstrumenten, vilket är mer tillförlitligt mätbart. Redovisning för utdelning av aktiebaserad ersättning till anställda. I denna redogörelse definieras en verkligt värdebaserad metod för redovisning av ett personaloptionsoption eller liknande eget kapitalinstrument och uppmuntrar alla enheter att anta denna metod för redovisning av samtliga deras ersättningsplaner för personalstockar. Det gör det också möjligt för ett företag att fortsätta att mäta kompensationskostnaden för de planerna som använder den inhemska värderingsbaserade redovisningsmetoden som föreskrivs i APB: s yttrande nr 25, redovisning För aktier utgivna till anställda Den verkliga värderingsmetoden är att föredra framför Opinio N 25 metod för att motivera en förändring av redovisningsprincipen enligt APB: s yttrande nr 20. Redovisningsändringar Enheter som väljer att förbli med bokföringen i yttrande 25 måste göra proforma upplysningar om nettoresultat och, om de presenteras, vinst per aktie, som om värderingsbaserad bokföringsmetod som definieras i denna redovisning har tillämpats. Under den verkliga värderingsbaserade metoden mäts kompensationskostnaden vid tilldelningsdatumet baserat på värdet av tilldelningen och redovisas över tjänsteperioden, vilket vanligtvis är intjänandeperioden Enligt den inhemska värderingsbaserade metoden är ersättningskostnaden det eventuella överskottet av det börsnoterade marknadspriset på beståndet vid tilldelningsdatum eller annat mätdatum över det belopp som en anställd måste betala för att förvärva beståndet Most Fixed Stock Options-planerna gemensam typ av aktieutjämningsplan-har inget inneboende värde vid tilldelningsdatum och enligt yttrande 25 redovisas ingen kompensationskostnad för dem. Ersättningskostnad redovisas för andra typer av Aktiebaserade ersättningsplaner enligt yttrande 25, inklusive planer med variabla, vanligtvis prestationsbaserade funktioner. Stödkompensationspriser krävs för avveckling genom emission av egetkapitalinstrument. För optionsoptioner bestäms verkligt värde med hjälp av en optionsprissättningsmodell som tar hänsyn till Redovisa aktiekursen vid tilldelningsdatumet, lösenpriset, optionens förväntade livslängd, volatiliteten i det underliggande lagret och den förväntade utdelningen på den och den riskfria räntan över den förväntade livslängden för alternativet icke-offentliga enheter är tillåtna Att utesluta volatilitetsfaktorn vid uppskattning av värdet av deras optionsrätter vilket resulterar i mätning till minimivärde. Verkligt värde på ett optionsvärde som beräknas vid tilldelningsdagen justeras inte senare för förändringar i priset på det underliggande lagret eller dess volatilitet, optionens livslängd, utdelning på börsen eller riskfri räntesats. Det verkliga värdet av en andel av det icke-växtbestånd som vanligtvis kallas förlagda aktier a Avsatt till en anställd mäts till marknadspriset för en andel av ett frivilligt lager på bidragsdatumet, om inte en begränsning kommer att införas efter det att arbetstagaren har rätt till det, i vilket fall verkligt värde beräknas med beaktande av denna begränsning. Anställningsaktieinköp. En anställningsaktieplan som tillåter att anställda köper aktier till en rabatt från marknadspriset är inte kompensator om det uppfyller tre villkor a att rabatten är relativt liten, 5 procent eller mindre uppfyller detta villkor automatiskt, men i vissa fall en Större rabatt kan också vara motiverat som icke-kompensatorisk, b väsentligen alla heltidsanställda kan delta på ett rättvist sätt, och c planen innehåller inga alternativfunktioner som att tillåta den anställde att köpa aktierna med en fast rabatt från den mindre marknaden pris vid tilldelningsdatum eller inköpsdatum. Stödkompensationsutmärkelser som krävs för att lösas genom att betala kontanter. Vissa aktiebaserade kompensationsplaner är åter uppmanar en arbetsgivare att betala en anställd antingen på begäran eller vid ett bestämt datum ett kontantbelopp som bestäms av ökningen av arbetsgivarens aktiekurs från en viss nivå. Företaget måste mäta kompensationskostnaden för den tilldelningen i storleken av förändringarna i aktiekursen i de perioder då förändringarna inträffar. Denna uttalande kräver att en arbetsgivares bokslut innehåller vissa uppgifter om aktiebaserade ersättningsarrangemang för anställda oavsett vilken metod som används för att redovisa dem. De proforma belopp som måste anges av en arbetsgivare som fortsätter att tillämpa redovisningsbestämmelserna i yttrande 25 kommer att återspegla skillnaden mellan ersättningskostnader, om sådana ingår i nettoresultatet och därmed sammanhängande kostnad mätt enligt den verkliga värderingsbaserade metoden som definieras i denna uttalande, inklusive eventuella skatteeffekter, som skulle ha redovisats i resultaträkningen om den verkliga värdebaserade metoden hade använts. De nödvändiga proforma beloppen kommer inte att återspegla någon o omräkning av redovisad nettovinst eller, om det presenteras, vinst per aktie. Effektiv datum och övergång. Bokföringsbehovet i denna uttalande gäller för transaktioner som ingåtts under räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995, även om de kan antas vid utfärdande . Upplysningskraven i denna uttalande gäller för bokslut för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995 eller för ett tidigare räkenskapsår för vilket denna uttalande ursprungligen antagits för att redovisa ersättningskostnader. Proformas upplysningar som krävs för enheter som väljer att fortsätta att mäta ersättningskostnad med hjälp av yttrande 25 måste inkludera effekterna av alla utmärkelser som beviljats under räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1994 Proforma-upplysningar om utmärkelser som beviljats under det första räkenskapsåret som börjar efter den 15 december 1994 behöver inte ingå i räkenskaperna för det räkenskapsåret men ska presenteras senare när finansiella rapporter för det räkenskapsåret Presenteras för jämförande ändamål med bokslut för ett senare räkenskapsår. REFERENS BIBLIOTEK.
No comments:
Post a Comment