Hem 187 Artiklar 187 Hur man väljer en personalplan för ditt företag Många företag vi möter har en ganska bra uppfattning om vilken typ av anställningsplan som de vill använda, vanligtvis baserat på specifika behov och mål. Men ibland kan de bättre betjänas av en annan slags lagerplan. Och andra säger att theyd gillar att ha en anställdes ägarplan, men de är inte säkra på vad det kan vara. Denna artikel kommer att starta dig på vägen för att välja och genomföra planen eller planerna som passar bäst för ditt företag. Planer för bredbaserat anställningsägande Låt oss börja med att snabbt granska de viktigaste möjligheterna för bredbaserat anställningsinnehav. En bredplan är en där de flesta eller alla anställda kan delta. (Not till icke-amerikanska läsare: Som allt annat på den här webbplatsen är detta USA-specifikt.) En personalbaserad ägarplan (ESOP) är en typ av skattekvalificerad personalförmånsplan där de flesta eller alla tillgångarna är investerade i lager av arbetsgivaren. Liksom vinstdelning och 401 (k) planer, som styrs av många av samma lagar, måste en ESOP i allmänhet innehålla åtminstone alla heltidsanställda som uppfyller vissa ålders - och tjänstekrav. Anställda köper faktiskt inte aktier i en ESOP. I stället bidrar bolaget med egna aktier till planen, bidrar kontant till att köpa eget lager (ofta från en befintlig ägare) eller, oftast, har planen låna pengar för att köpa aktier, medan bolaget återbetalar lånet. Alla dessa användningsområden har betydande skattefördelar för företaget, de anställda och säljarna. Medarbetarna gradvis väger in sina konton och får sina förmåner när de lämnar företaget (även om det kan finnas utdelningar före det). Nära 13 miljoner anställda i över 7 000 företag, mestadels nära hållna, deltar i ESOP. En optionsoptionsplan ger anställda rätt att köpa aktiebolag till ett visst pris under en viss period när alternativet har gjorts. Så om en anställd får ett alternativ på 100 aktier till 10 och aktiekursen går upp till 20, kan medarbetaren utnyttja alternativet och köpa de 100 aktierna på 10 vardera, sälja dem på marknaden för 20 vardera, och lindra skillnaden. Men om aktiekursen aldrig stiger över optionspriset, kommer medarbetaren helt enkelt inte att utnyttja alternativet. Optionsoptioner kan ges till så få eller så få anställda som du önskar. Omkring nio miljoner anställda i tusentals företag, både offentliga och privata, håller för närvarande aktieoptioner. Övriga former av individuella aktieplaner: Begränsat aktieinnehav ger medarbetare rätt att förvärva aktier, genom present eller köp till ett verkligt värde av diskonterat värde. De kan bara ta del av aktierna, men när vissa begränsningar, vanligtvis ett krav på uppgörelse, är uppfyllda. Phantom stock betalar en framtida kontant eller andel bonus som är lika med värdet av ett visst antal aktier. När stipendiernas utmärkelser avvecklas i form av bestånd kallas de bundna aktier. Aktievärderingsrättigheter ger rätt till värdeökning av ett utpekat antal aktier, vanligtvis betalda kontant, men avvecklas ibland i aktier (det här kallas en börsuppgörd SAR). Aktiekurser är direkta bidrag till aktier till anställda. I vissa fall beviljas dessa aktier endast om vissa prestationsförhållanden (företag, grupp eller enskilda) är uppfyllda. Dessa utmärkelser kallas vanligtvis prestationsaktier. En personalinköpsplan (ESPP) är lite som en optionsoptionsplan. Det ger anställda chansen att köpa aktier, vanligtvis genom löneavdragsavdrag under en erbjudandeperiod på tre till 27 månader. Priset är vanligtvis diskonterat upp till 15 från marknadspriset. Ofta kan medarbetare välja att köpa aktier med rabatt från det lägsta av priset, antingen i början eller slutet av ESPP-erbjudandeperioden, vilket kan öka rabatten ytterligare. Som med ett aktieoption, efter att ha förvärvat beståndet, kan arbetstagaren sälja det för en snabb vinst eller hålla fast vid det för en stund. Till skillnad från aktieoptioner innebär det diskonterade priset inbyggt i de flesta ESPP att medarbetarna kan dra nytta även om aktiekursen har gått ner sedan tilldelningsdatumet. Företagen inrättade vanligtvis ESPP som skattekvalificerade 423-planer, vilket innebär att nästan alla heltidsanställda med 2 år eller mer ska kunna delta (men i praktiken väljer många inte). Många miljoner anställda, nästan alltid i offentliga företag, är i ESPP. ESOPs är inte alternativ Personer som är bekant med aktieoptioner och stöter på ordet ESOP tycker ibland att det betyder Employee Stock Option Plan, men det betyder inget av det slag som förklaras ovan. ESOP och alternativ är helt olika. Inte heller är ESOP en generisk term för en personalplan, den har en mycket specifik juridisk definition. (Utanför US ESOP betyder olika saker, allt från amerikanska ESOP-liknande planer till optionsoptionsplaner.) Incentive Stock Option är inte en generisk term En annan vanlig missuppfattning är att incitamentoptioner är en allmän term för optionsoptioner som ges som ett incitament för att anställda etc. Aktuellt är incitamentsprogrammet ett av två typer av kompensationsoptioner (den andra typen är det icke-kvalificerade aktieoptionen) och det har mycket specifika juridiska krav. Typiska situationer Efter att ha täckt de planer du kan använda, låt oss se var de passar in i typiska företagsituationer: Privata (närahäftade) Företag Företag som planerar att bli offentliga eller förvärvas (högteknologiska startuppdrag, etc.): Trots all aktie Marknads - och bokföringsregeländringar som har skett under det senaste decenniet är alternativen fortfarande valfri valuta när det gäller att attrahera och behålla bra anställda. Många högteknologiska arbetstagare vill inte jobba utan alternativ. När företaget går offentligt, är det vanligt att också lägga in en börsköpsplan. Det finns dock växande intressen, även i aktieuppskattningsrättigheter och begränsat lager. Närstående företag med ägare som vill sälja några eller alla sina aktier: En ESOP är vanligtvis det bästa valet. I de flesta fall kommer ESOP att låna pengar för att köpa ut aktierna, men företaget kan bara sätta in pengar i flera år i en gradvis försäljning. Företag kan använda dollar före skatt för att köpa en ägare out8212. Det finns inget annat sätt att göra än en ESOP. Om företaget är ett C-företag (i stället för S), kommer ägaren att, om vissa villkor är uppfyllda, kunna undvika att betala skatter på försäljningsintäkterna förutsatt att de rullas över till aktier och obligationer i amerikanska operativa företag. Aktieoptionerna skulle inte fungera alls. Traditionella närstående företag som kommer att vara privata men har ingen försäljningsägare: Om ditt företag inte kommer att uppleva en likviditetshändelse (kommer offentligt eller förvärvas), så har du flera val. En ESOP ger de flesta skatteförmåner till anställda och bolaget, men det krävs att förlagslagen ska ske på grundval av relativ kompensation eller en mer nivåformel, med förbehåll för krav på uppehåll och service för att komma in i planen. Aktieuppskattningsrättigheter eller fantomlager är vanligtvis det bästa valet om du vill ge ersättningar till anställda baserat på meriter eller någon annan diskretionär grund. Med aktieoptioner eller en aktie köpplan, skulle ditt företag behöva skapa en marknad för aktien, vilket kan skapa kostsamma och besvärliga värdepappersrättsfrågor. Optioner eller köpplaner används allmänt endast som förvaltningskompensation i sådana företag. Offentliga företag På vissa sätt har offentliga företag större flexibilitet vid val av aktieplan eftersom (1) det finns en marknad för aktiebolaget, vilket innebär att företaget inte måste köpa tillbaka det från anställda (2) det finns inga värdepappersfrågor sedan Aktien är redan registrerad, och (3) De har vanligtvis större budgetar än privata företag, av vilka en del till exempel betalar de höga belopp som är förknippade med att skapa en ESOP. Således har urvalsprocessen mindre att göra med att eliminera de planer som helt enkelt inte fungerar bra och mer att göra med att väga deras plusser och minuser. Aktieoptioner begränsade aktier, aktie apprecieringsrättigheter och fantom lager (och i mindre utsträckning köpoptionsplaner) är särskilt användbara när du anställer de anställda som förväntar dem som anställningsvillkor. Att ha anställda att köpa aktier genom alternativ och köpplaner kan vara en inkomstkälla för företaget. Men glöm inte ESOPs som en långsiktig skattefordelad plan, ESOP kan hjälpa både ett företag och dess anställda att utveckla en äkta ägarkultur. Att använda en 401 (k) plan för arbetsgivarlagret i ett offentligt företag är mer kontroversiellt. I kölvattnet av bokföringsskandaler hos Enron och andra företag inlämnades dussintals rättegångar mot arbetsgivare och planerade fiduciaries för att inte avlägsna arbetsgivarbeståndet som ett investeringsalternativ i en 401 (k) plan och eller fortsätta att bidra med aktiebolag som match. Samma process startade hela tiden i följd av börskraschen 2008 och 2009. Medarbetarna började flytta fler tillgångar ur arbetslagret (från 19 i början av decenniet till cirka 10 i slutet) och företagen blev Mer försiktig om överbelastning av aktier i planerna. För fler företag är kursen den försiktiga. I många fall vill du ha minst två typer av planer: till exempel en bred optionsplan, plus en ESOP, eller en optionsplan plus en bred köpsplan för sektion 423 osv. Vad du gör kommer att Beroende på önskemål och behov hos ditt företag och dina anställda. Mycket små privata företag på en budget Vad händer om ditt företag är väldigt litet (kanske 7 eller 10 anställda), planerar att stanna så, och kostnaden för att skapa en ESOP eller till och med en 401 (k) plan verkar förbjuden. Det är inte lätt svara för dig kanske en årlig kontantbonus baserat på företagsprestanda skulle vara bättre än en aktieplan. Du kan läsa vår konceptuella guide till anställd ägarskap för mycket småföretag för fler idéer och en allmän grundning i frågorna. Syntetisk Equity Syntetiskt eget kapital avser planer som phantom stock eller stock appreciation rights (SAR) som ger anställda en utbetalning, vanligtvis kontant, baserat på ökningen av bolagets börsvärde. Medarbetare får ta emot aktier i stället för kontanter i fallet av fantomaktier som är avvecklade i aktier. Detta brukar kallas en fondplan. Syntetiska aktieplaner är relativt lätta att skapa och underhålla, och de är i allmänhet inte föremål för värdepapperslagar. Det underliggande beståndet måste ändå värderas på ett rimligt sätt (inte bara styrelsens gissning eller en enkel formel) och bidrag beviljas som ersättning för bokföringsändamål. Om planerna är avsedda att betala ut vid pensionering eller en viss tid långt in i framtiden, kan de betraktas som pensionsplaner och därmed omfattas av de komplicerade reglerna för lagen om arbetstagares pensionsinkomstförsäkring (ERISA) om det inte är begränsat till ett litet antal anställda. Planer med typiska utbetalningar om tre till fem år är inte ett problem. Var ska man gå från här En artikel som denna kan bara klia på ytan av ett komplicerat ämne. Förslagen som görs här är bara förslag och kanske inte passar din situation8212 varför rubriken ovan läser typiska situationer. Det är viktigt att du utbildar dig vidare och, om du planerar, anställa rätt personer för att hjälpa dig. Ytterligare läsning Vår webbplats har många artiklar om anställdas äganderätt. En lång allmän introduktion till alla dessa planer är en omfattande översikt över anställningsägande. Vi har också många publikationer. allt från korta problem till långa böcker. En bra utgångspunkt om du är osäker på vilken typ av plan du vill ha är Beslutsfattarens Guide till Equity Compensation. Personligt råd och förslag Om du är medlem i NCEO eller om du går med i oss kan du ringa eller maila med frågor eller bara för att få en allmän diskussion. Vi föreslår alltid att medlemmar som bestämmer vilka planer som ska användas, kontakta oss. Du kan också anställa oss för att prata med ditt företag eller tillhandahålla inledande rådgivning. Anställande av tjänsteleverantörer för att ställa upp din plan Det är avgörande att du inte bara är välinformerad utan också att du anlitar erfarna, kvalificerade och etiska yrkesverksamma. Läs vår artikel om att välja tjänsteleverantörer och kolla sedan vårt Service Provider Directory. Medlemmar har tillgång till en ESOP Lender Directory i det enda medlemmarnas område på vår webbplats. Och Glöm inte. En anställdas aktieplan kan betyda mycket lite för anställda såvida du inte kommunicerar det bra När du utforskar vad vi har att erbjuda, missar vi inte våra resurser för att kommunicera planer till anställda (till exempel ESOP Communications Sourcebook. Plus våra webbinarer och personliga möten på kommunicera med anställda) samt våra ägarkulturresurser. För en boklängdsguide för att välja och utforma företagsaktieplaner, se Beslutsfattarens Guide till Equity Compensation. Fasta Ansökningar Personaloptionsplaner Många företag använder personaloptionsplaner för att kompensera, behålla och locka anställda. Dessa planer är avtal mellan ett företag och dess anställda som ger anställda rätt att köpa ett visst antal av bolagets aktier till ett fast pris inom en viss tidsperiod. Det fasta priset kallas ofta bidrags - eller övningspriset. Anställda som erhållit optioner hoppas kunna vinst genom att utnyttja sina möjligheter att köpa aktier till lösenpriset när aktierna handlas till ett pris som är högre än lösenpriset. Företagen uppräkna ibland det pris som alternativen kan utnyttjas. Det kan till exempel hända när en företags aktiekurs har fallit under det ursprungliga lösenpriset. Företagen uppskattar lösenpriset som ett sätt att behålla sina anställda. Om en tvist uppstår om en anställd har rätt till aktieoption, kommer SEC inte att ingripa. Statlig lag, inte federal lag, omfattar sådana tvister. Om inte erbjudandet kvalificerar för undantag, använder bolag generellt formulär S-8 för att registrera de värdepapper som erbjuds enligt planen. På SECs EDGAR-databasen. Du hittar en företagsformulär S-8, som beskriver planen eller hur du kan få information om planen. Personaloptionsplaner bör inte förväxlas med termen ESOP eller anställningsplaner. vilka är pensionsplaner. Personaloption - ESO BREAKING DOWN Anställd aktieoption - ESO Anställda måste vanligtvis vänta på en viss vinstperiod innan de kan utnyttja alternativet och köpa aktiebolaget, eftersom tanken bakom aktieoptioner är att anpassa incitamenten Mellan anställda och aktieägare i ett företag. Aktieägare vill se aktiekursökningen, så lönerande anställda då aktiekursen går upp över tiden garanterar att alla har samma mål i åtanke. Hur ett aktieoptionsavtal verkar Anta att en chef beviljas aktieoptioner och optionsavtalet tillåter chefen att köpa 1.000 aktier i bolagslagen till ett aktiekurs eller ett övningspris på 50 per aktie. 500 aktier av totalväst efter två år och resterande 500 aktier väger i slutet av tre år. Fördjupning avser att arbetstagaren förvärvar äganderätten över alternativen, och uppgörelsen motiverar arbetstagaren att stanna hos företaget tills alternativen västar. Exempel på aktieoptionsutövning Med samma exempel antar du att aktiekursen stiger till 70 efter två år, vilket är över lösenpriset för aktieoptionerna. Chefen kan träna genom att köpa de 500 aktierna som är belägna till 50 och sälja dessa aktier till marknadspris på 70. Transaktionen genererar en vinst per aktie på 20 eller totalt 10 000. Företaget behåller en erfaren chef i ytterligare två år och den anställdes vinst från aktieoptionsutövningen. Om aktiekursen i stället inte överstiger 50-teckningspriset, utövar chefen inte optionerna. Eftersom arbetstagaren äger alternativen för 500 aktier efter två år kan chefen kunna lämna företaget och behålla aktieoptionerna tills alternativen upphör att gälla. Detta arrangemang ger chefen möjlighet att dra nytta av en aktiekursökning på vägen. Factoring i företagskostnader ESOs beviljas ofta utan krav på kontantutlägg från arbetstagaren. Om lösenpriset är 50 per aktie och marknadspriset är 70, kan bolaget helt enkelt betala arbetstagaren skillnaden mellan de två priserna multiplicerat med antalet aktierelaterade aktier. Om 500 aktier är placerade är det belopp som betalas till arbetstagaren (20 X 500 aktier) eller 10 000. Detta eliminerar det behovet för arbetstagaren att köpa aktierna innan börsen säljs, och denna struktur gör alternativen mer värdefulla. ESOs är en kostnad för arbetsgivaren och kostnaden för att utfärda teckningsoptionerna redovisas i bolagets resultaträkning. Om anställda aktieinköp planer erbjuder anställda aktieinköp planer till anställda för att ge dem möjlighet att dela företagets framgång. En aktieskapsplan gör det möjligt för anställda att köpa sin företags stamaktie, ofta till en rabatt från marknadspriset. Optionsoptioner uppfattas som ett effektivt verktyg för bevarande av anställda och incitament. Innehavsplaner hjälper anställda att tycka mer som en ägare, vilket anpassar sina intressen med aktieägarnas. Hur fungerar aktieinköp planer Enligt en typisk aktieinköp plan får anställda möjlighet att köpa sina arbetsgivarlager i allmänhet till ett rabatterat pris i slutet av en erbjudandeperiod. Före varje erbjudandeperiod anger de behöriga anställda om de vill delta i planen. Om arbetstagaren önskar delta, anger han att procenttalet eller dollarbeloppet av ersättningen ska dras av från lönelistan under hela erbjudandeperioden. Procentandelarna eller de belopp som de anställda får betala varierar per plan, men IRS begränsar det totala inköpet till 25 000 per år. Enligt de flesta köpeskillingarna fastställs köpeskillingen till en rabatt från det verkliga marknadsvärdet. Medan vissa planer anger att rabatten tillämpas på värdet på beståndet på inköpsdatumet (t. ex. 85 av det verkliga marknadsvärdet på det datumet) är det vanligare att tillämpa rabatten på värdet av beståndet på den första eller sista dagen i erbjudandeperioden, vilken som är lägre. De flesta planer gör det möjligt för anställda att höja eller sänka sin löneavdragsandel när som helst under erbjudandeperioden. Varje plan är unik, dina planmaterial beskriver hur en specifik plan fungerar. Två typer av anställningsinköpsplaner Det finns två typer av anställningsaktieinköp, klassificerade enligt deras skattestatus: Kvalificerade anställningsaktieinköpsplaner (avsnitt 423) Kvalificerade anställdas aktieinköpsplaner uppfyller villkor som beskrivs i avsnitt 423 i Internal Revenue Code. Det finns särskild skattebehandling för aktier som hålls i mer än ett år. En kvalificerad plan måste uppfylla följande krav: Endast anställda i företaget (eller dess moderbolag eller dotterbolag) får delta i planen. Köpplanen måste godkännas av aktieägarna i bolaget inom tolv månader innan den antas av styrelsen . Varje anställd som äger mer än 5 av aktiebolaget får inte delta i planen. Alla berättigade anställda måste tillåtas delta i planen, även om vissa kategorier av anställda kan uteslutas (t. ex. anställda som är anställda under två år). Alla anställda måste njuta av samma rättigheter och privilegier enligt planen, förvänta sig att det antal aktier som kan köpas kan baseras på kompensationsskillnader. Köpeskillingen får inte vara mindre än den lägsta av 85 av det lagliga marknadsvärdet på aktiebeståndet 1) i början av erbjudandeperioden eller 2) på inköpsdagen Den maximala erbjudandeperioden får inte överstiga 27 månader såvida inte inköpspriset är baserat uteslutande på det verkliga marknadsvärdet vid köpstidpunkten, i vilket fall erbjudandeperioden kan vara så lång som 5 år En anställd får inte köpa mer än 25 000 aktier i värde (baserat på verkligt marknadsvärde på den första dagen i erbjudandeperioden) för varje kalenderår där erbjudandeperioden är i kraft Icke-kvalificerad Em Ployee Stock Purchase Plans Ej avsnitt 423 Anställda Aktieinköp Planer är enkla löneavdragsplaner som tillåter att anställda köper aktiebolag, ibland till rabatter. Det finns ingen särskild skattemässig behandling av eventuella intäkter, och planen är inte nödvändigtvis tillgänglig för alla anställda. Vilka är fördelarna med anskaffningsplaner för anställda? Dessa planer är vanligtvis enkla och praktiska att sätta upp och uppmuntra att spara och investera. Anställda behöver inte begå ett visst antal aktier varje löptid. De väljer ett dollarbelopp eller en procentandel av lönecheck och varje inköpsperiod köps ett antal aktier baserat på bidrag.
No comments:
Post a Comment